Следовательно, в условиях высокоразвитого товарного производ­ства закономерности движения кредита определяются, с одной стороны, закономерностями высвобождения стоимости в денежной фор­ме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей, а с другой — закономерностями использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заемщика. Завершение кругооборота стоимо­сти у конкретного заемщика создает почву для возвратности кредита.

В условиях современного рыночного хозяйства на основе кредита аккумулируются не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государства. Использование ука­занных средств па началах кредита также не ограничивается обслу­живанием кругооборота промышленного и товарного капитала. Одна­ко закономерности кругооборота этих капиталов предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений.

В качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Кредитор — это сторона, предоставляющая ссуды. На ран­них стадиях развития товарного производства в качестве кредиторов выступали ростовщики, с развитием товарного производства — бан­ки. При передаче в ссуду товаров (в виде отсрочки платежа) кредито­ром выступают товаропроизводители. Они передают в ссуду не денеж­ные средства, высвободившиеся в процессе кругооборота капитала, а товары, подлежащие реализации. Товаропроизводитель становит­ся кредитором не в силу договора купли-продажи, а в силу дополни­тельной сделки, разрешающей платежи через определенное время пос­ле передачи товара покупателю. Во всех случаях кредитор является собственником ссужаемых средств и за передачу их во временное пользование он получает ссудный процент.

Заемщик — сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за время пользования ссудой. В период господ­ства ростовщического кредита заемщиками были мелкие крестьяне, мастера-ремесленники либо знать, крупные земельные собственники. С образованием банков происходит концентрация заемщиков, для которых выступает «коллективным кредитором». В рамках кредит­ных отношений один и тот же экономический субъект может одновре­менно выступать и как кредитор, и как заемщик. В тех случаях, когда предприятие получает в банке ссуду, банк выступает кредитором, а предприятие — заемщиком. Если предприятие хранит деньги в банке, то кредитором выступает предприятие, а заемщиком - банк. Действуя как посредник, банк во всех случаях выступает от своего имени и при­нимает на себя все связанные с этим риски. В условиях широко разви­той банковской системы кредитные отношения могут осуществлять­ся и без участия банков.

Отношения между кредитором и заемщиком строятся как отноше­ния юридически самостоятельных субъектов, обеспечивающих иму­щественную ответственность друг перед другом. В основе отношений между кредитором и заемщиком лежит взаимный экономический ин­терес к передаче стоимости во временное пользование. Для полного выяснения сущности кредита как экономической категории следует уяснить не только объективные причины его возникновения, роль кре­дитора и заемщика в организации кредитных отношений, но и функ­ции кредита, которые также носят объективный характер.