|
В данном разделе проведен анализ наличия кластеров наиболее ликвидных акций российского рынка. Результаты кластеризации отражены на рис. 2.
Т.к. данный анализ построен на корреляции переменных, то мы видим, что наиболее близкие друг другу переменные это РАО ЕЭС (EESR), Мосэнерго (MSNG), Сургутнефтегаз (SNGS), Газпром (GSPBEX) и Татнефть (TATN). То есть на протяжении больше чем одного года, котировки данных акций кореллировали друг с другом, причем очень сильно. Учитывая, что это происходило в прошлом, скорее всего так будет и в будущем.
Следующий кластер - Сибнефть (SIBN) и Ростелеком (RTKM).Также очень зависимы друг от друга.
Рис. 2 «Результаты кластеризации». 
Остальные два кластера имеют большое расстояние в Евклидовом пространстве, т.е. котировки этих акций не кореллируют между собой.
Для оценки надежности данных высказываний используем метод корелляции Спирмена непараметрической статистики.
Таблица 2 – Насколько надежен первый кластер. |
Сравниваемые эмитенты | Коэффициент корреляции Спирмена R | Уровень значимости p-level | | EESR & GSPBEX | 0,806077 | 0,000000 | | EESR & TATN | 0,785205 | 0,000000 | | EESR & MSNG | 0,943979 | 0,000000 | | EESR & SNGS | 0,903574 | 0,000000 | | SNGS & EESR | 0,903574 | 0,000000 | | SNGS & MSNG | 0,863814 | 0,000000 | | TATN & GSPBEX | 0,779617 | 0,000000 | | TATN & MSNG | 0,753098 | 0,000000 | | TATN & SNGS | 0,874308 | 0,000000 |
Корелляция достаточно сильная, с уровнем значимости менее 0.05. Вывод : Кластер надежен
Таблица 2 – Насколько надежен второй кластер (Сибнефть и Ростелеком) |
Сравниваемые эмитенты | Коэффициент корелляции Спирмена R | Уровень значимости p-level | | RTKM & SIBN | 0,946897 | 0,00 |
|
Экспертно о экономике