Для оценки финансовой устойчивости в России в последнее время разработано и используется множество методик. Среди них можно выделить методику Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Стояновой Е.С. и другие. И отличие между ними заключается в подходах, способах , критериях и условиях проведения анализа.

Традиционно оценка финансовой устойчивости проводится по следующим направлениям:

анализ имущественного состояния, динамики и структуры источников его формирования;

анализ ликвидности и платежеспособности;

анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

Как отмечает Стоянова Е.С.[1, c.56] сюда следует добавить анализ кредитоспособности и рентабельности.

Для оценки финансовой устойчивости определяют трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Рассмотрим ее подробнее.

Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств формирования:

ЗЗ = З + НДС = стр.210 (ф.1) + стр.220 (ф.1),

где ЗЗ – величина запасов и затрат;

З – запасы (строка 210 форма1);

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220 ф.1).

ЗЗ нач. = 842 +17 =859 т.руб.

ЗЗ кон. = 514 +31 = 545 т.руб.

При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:

1) Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов.

СОС = СС- ВА = стр.490- стр.190,

где СОС – собственные оборотные средства;

СС – величина источников собственного капитала;

ВА – величина внеоборотных активов;

СОС нач. = 37163 – 8401 = 28762 т.руб.

СОС кон. = 53110 – 6529 = 46581 т.руб.

2) Многие специалисты при расчете собственных оборотных средств вместо собственных источников берут перманентный капитал: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.

ПК=(СС+ДЗС)–ВА=стр.490+стр.590)-стр.190,

где ПК – перманентный капитал;

ДЗС – долгосрочные заемные средства.

ПК нач. = 37163 - 8401 = 28762 т.руб.

ПК кон. = (53110 + 82) – 6529 = 46663 т.руб.

[ Приложение: бухгалтерский баланс ООО «ВИТУС» на 31 декабря 2003г.]

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.

ВИ=(СС+ДЗС+КЗС)-ВА =(стр.490+стр.590+стр.610) –- стр.190,

где ВИ – все источники;

КЗС – краткосрочные заемные средства.

ВИ нач. = (37163 + 25970) – 8401 = 54732 т.руб.

ВИ кон. = (53110 +82 +74884) – 6529 = 121547 т.руб.

[ Приложение: бухгалтерский баланс ООО «ВИТУС» на 31 декабря 2003г.]

Как отмечают авторы [2, с.56], к сумме краткосрочных кредитов и заемных средств не присоединяются ссуды, не погашенные в срок.

Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные (то есть они не предназначены для формирования запасов и затрат), а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании. [2, с.57]

Несмотря на эти недостатки, показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат дает существенный ориентир для определения степени финансовой устойчивости.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

ФСОС= СОС – ЗЗ,

где ФСОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.

Фсос нач. = 28762 – 859 = 27903 т.руб.

Фсос кон. = 46581 – 545 = 46036 т.руб.

[ Приложение: бухгалтерский баланс ООО «ВИТУС» на 31 декабря 2003г.]

2) Излишек или недостаток перманентного капитала: