ФПК = ПК-ЗЗ,

где ФПК – излишек или недостаток перманентного капитала.

Фпк нач. = 28762 – 859 = 27903 т.руб.

Фпк кон. = 46663 – 545 = 46118 т.руб.

[ Приложение: бухгалтерский баланс ООО «ВИТУС» на 31 декабря 2003г.]

3) Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово – эксплуатационной потребности):

ФВИ = ВИ – ЗЗ,

где ФПК – излишек или недостаток всех источников.

Фви нач. = 54732 – 859 = 53873 т.руб.

Фви кон. = 121547 – 545 = 121002 т.руб.

[ Приложение: бухгалтерский баланс ООО «ВИТУС» на 31 декабря 2003г.]

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть

1, если Ф>0,

S(Ф) =

0, если Ф<0.

Таким образом для ООО «Инвестиционной компании «ВИТУС» трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния следующий: S нач. = {1; 1; 1} и S кон. = {1; 1; 1}, так как все три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования положительные, что свидетельствует об излишке собственных оборотных средств, перманентного капитала и всех источников в общем.

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

3. 4 типа финансовых ситуаций.

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, если

S = {1, 1, 1}

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. [3, с.74] В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

ООО «Инвестиционной компании «ВИТУС» относится к предприятиям с абсолютной финансовой устойчивостью. Но необходимо отметить, что фирма занимается инвестиционной деятельностью и, как следствие этого, маленькая величина запасов могла сильно отразиться на расчете показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, то есть

S = {0, 1, 1}

Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты. [3, с.74]

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, то есть

S = {0, 0, 1}

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние предприятия. Оно проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность. [3, с.74]

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Если указанные условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния.

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. Поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы, то есть: